Приглашаем студентов и преподавателей 12 декабря (суббота) в 16:00 в МШЭ МГУ на Глобальный семинар “Финансовая математика” (руководитель – доктор ф.-м.н., профессор Ю.М. Кабанов).

Для получения ссылки на семинар напишите на почту inform2377@yandex.ru

На семинаре выступит визит-профессор кафедры Экономической и финансовой стратегии МШЭ МГУ Александр Мельников (University of Alberta, Edmonton, AB, CANADA) расскажет о некоторых аспектах моделирования финансового рынка, а также, о ценообразовании опционов и хеджировании / Topic: On Modifications of the Bachelier model and Option Pricing.

Abstract:

In the talk we consider some aspects of financial market modeling as well as option pricing. Our main goal is to provide a new look at the classical Bachelier model. We transform it to make stock prices non-negative. The most well-known transformation is exponential one which leads to the geometric Brownian motion or the Black-Scholes model. We develop here another method of getting such modifications which is based on SDEs with absorption and reflection. In the framework of these modifications we also discuss problems of perfect and imperfect hedging. Formulas of quantile and CVaR-hedging will be derived. Moreover, it will be shown how these results are applied in the areas of regulatory capital and life insurance.

Страница семинара.