23 декабря в МШЭ МГУ выступил Дмитрий Крамков (Carnegie Mellon University)

23 декабря в МШЭ МГУ в рамках Межкафедрального научно-исследовательского семинара по экономике и математическим методам выступил Дмитрий Крамков (Carnegie Mellon University).

Руководители семинара:

• доцент, заместитель заведующего кафедрой общей экономической теории к.ф.-м.н. PhD по экономике, А.О. Беляков,
• доцент, заведующий кафедрой Эконометрики и математических методов экономики к.ф.-м.н. А.Н. Курбацкий

Секретарь: старший преподаватель кафедры ЭММЭ А.А. Мироненков (econometrics.math@gmail.com)

Дмитрий Крамков сделал доклад на тему «Replication under Price Impact and Martingale Representation Property».

Аннотация:

We consider a financial model where the prices of risky assets are quoted by a representative market maker who takes into account an exogenous demand on stocks. We show that in this model every contingent claim can be replicated with an arbitrary accuracy with respect to $\mathcal{L}_\infty$-norm. The proof is based on the result of independent interest, which shows that the family of equivalent probability measures that allow for the Martingale Representation Property is dense in $\mathcal{L}_\infty$-norm. The presentation is based on joint papers with Sergio Pulido.